Veckorapport: V.29

Denna vecka har det inte gått lika bra, en orsak är att mitt största innehav Creades har fallit tack vare Avanza, och jag har köpt mer. Jag vill egentligen inte ha Creades som största innehav, men DA är hög nu och jag tror att aktien kommer gå bättre framöver nu när man har gått ur Note bland annat och kommer investera i nya bolag. Därför har jag köpt fler Creades, denna viktning kommer att korrigeras under hösten för att se till att bolaget inte är lika viktat.

Det som dock är mer positivt i min viktning är att det är fler investmentbolag i toppen, målet är att top 5 bolag skall alla vara investmentbolag, jag är inte där ännu men snart!

Mitt mål är åtminstone att ha Investor,Kinnevik,Latour,Industrivärden,Öresund och Creades som största bolag, vi får se när vi når dit men snart så.

Jag tog även in två nya bolag i portföljen för att få en mer spridd utdelning, Hemfosa och Klövern, jag gillar fastighetsbolag och dessa kommer sprida ut utdelningarna lite mer. Dock skall dessa två innehav max utgöra 1% av min portfölj, därmed kommer dessa inte påverka värdeutvecklingen nämnvärt, men jag kommer åtminstone då få en grund till en ok utdelning utöver utdelningssäongen tills dess att fler av mina bolag börjar dela upp sina utdelningar. 

I det stora hela är juli en månad då min portfölj har ökat och det är kul att se att jag nu ligger + totalt i portföljen. Snart är det även dags för mig att få in min bonus och då lär jag göra extra köp.

Hur har månaden varit för er?

Mitt nuvarande utdelningsschema

Har sedan tidigare haft ett premilinärt utdelningsschema i mitt google sheets, men efter att mina blogggrannar Myntaren och Casette redovisat inlägg över sina utdelningar hakar jag på tåget med att presentera hur det ser ut för min del!

Utdelningsschema	Procent av årlig utd
Januari	0,53
Februari	0,44
Mars	14,06
April	34,73
Maj	34,08
Juni	2,03
Juli	0,53
Augusti	0,44
September	4,52
Oktober	0,53
November	5,78
December	2,33

Som ni ser är 85% av mina utdelningar koncentrerade till just utdelningssäongen, förutom detta är det bara september och november som har någorlunda med utdelningar i dagsläget. Detta kan i framtiden bli ett problem då det är skönt med ett stabilt kassaflöde för oväntade kostnader, dock kommer detta bli bättre över sikt. Även om jag har runt 75-85% av utdelningarna i Mars-Maj lär resterande månader åtminstone ge ett flöde på några tusen per månad när jag är klar med min resa.
Jag kommer därför köra på med samma taktik, jag vill inte vikta amerikanska aktier för mycket nu i början för att balansera utdelningarna då det då går emot min strategi med fokus på investmentbolag.

Dock ser vi att det börjar bli bättre då bolag som Castellum och Investor delar ut halvårsvis, jag tror fler investmentbolag inom kommande år kommer haka på denna trend. Detta kommer då göra att jag snabbare kommer kunna återinvestera mina utdelningar.

Därför har jag detta mest som en kul graf, förhoppningsvis blir utdelningarna mer utspridda på sikt, men detta skall inte få mig att ändra på strategin som jag skapade då jag började min resa mot ekonomisk frihet.

Hur ser ni själva på detta med att sprida ut utdelningar över året?

När utdelningarna ökar men täcker ändå mindre än månadslönen

Senast när jag skrev om detta var jag påväg mot att nå att utdelningarna täcker 2% av min lön. Jag var nära på 1.93% efter min lönehöjning, dock minskade detta till 1.72%.

Orsaken är ganska enkel och det är att jag har tackat ja till ett nytt jobb med en högre lön! Förutom att detta jobb kommer vara ett steg i min karriär med en mer spännande position, kunde jag höja lönen en del tack vare detta. 

Detta påverkar inte mina utdelningar, dessa är samma som tidigare, men det kommer leda till att jag behöver ha en större utdelning för att dessa ska helt kompensera min lön. 

Jag har tidigare nämnt att i början är utdelningar en långsam process, utdelningshöjningarna kommer i början vara låga jämfört med hur lönehöjningar påverkar mina inkomster, men på sikt kommer utdelningarna slå framtida lönehöjningar med råge. Då kommer utdelningarna för varje år öka snabbare än min lön och det är då som ränta-på-ränta verkligen kommer visa sin effekt.

Jag är naturligtvis nöjd med löneförhöjningen men det är inte enda orsaken till att jag byter jobb, jag tror jag kommer trivas mer på det nya jobbet och det leder till att jag kommer vara mer motiverad och då snabbare växa för att kunna kräva en högre löneförhöjning vid nästa lönesamtal!

Hade hoppats på courtagefritt i samband med Frankrikes nationaldag/Vm-vinst men det blev inget, kanske vi har tur med Belgien imorgon så man kan öka i GBL?

Veckorapport V.28

Denna vecka har det gått bättre, den slutade inte lika bra då Creades föll en del pga rapporten från Avanza, dock har Creades annars haft en bra utveckling under K2. Jsg har fyllt på då DA är hög och jag gillar Hagströmmer. Tanken är att Creades inte skall vara största innehav men det kommer jag att fixa på sikt.

Även Orkla och Gjensidige föll en del, osäker varför då Orkla har förbättrat sina resultat( kanske inte enligt förväntningar). Gjensidige hade en svår vinter men jag valde ändå att öka i båda.

Annars har jag haft en fin utveckling, och jag ser att genom att få upp viktningen av utländska innehav har gett resultat, dock lär det inte vara så viktigt långsiktigt.

Men jag börjar återigen slå index på sikt, jag var nära att åka under när jag ser på årsavkastning men är tillbaka nu.

Köpte 250 st aktier i Tectona Capita, bolaget hyr ut lägenheter i Panama som har en växande ekonomi, man köper större lägenheter och gör om dessa till flera mindre för att göra det mer förmånligt. Detta är ett bolag med hög risk, men jag tror på sikt det kan vara gå bra och väljer då att vikta bolaget med 0,4% av min portfölj. Då utgör Fram och Tectona 1.4% totalt av min portfölj, dessa lär ge utdelning i framtiden, men att dessa inte gör det nu är ett mindre problem.

Portföljen har växt snabbt, snabbare än vad jag trodde, och premilinära utdelningarna likaså. Det är skönt att se att min snöboll har börjat komma i rullning!


Hur har er vecka varit?

Månadsrapport: Juni 2018

Detta är i det senaste laget, men här kommer en uppdatering hur det har gått för min portfölj under juni månad.

Månaden har varit ojämn, det jag ser är att jag hinner ifatt indexet på slutet, nu i Juli har min portfölj slagit index och jag har börjat hunnit ta igen det jag tappat under våren då jag hamnade efter index.

Detta är för att jag har strukturerat om genom att ta in fler utländska aktier, bankaktierna utgör en mindre del av portföljen och investmentbolagen börjar viktas upp nu. Men även för att varje innehav utgör en mindre del nu, målet är att ingen bolag skall vara större än 10% av portföljen och det arbetar jag med i dagsläget.

Om vi går vidare till utdelningar är det ganska skralt just där.

JnJ: 61,9 SEK

Har dock gjort en del transaktioner under månaden.

Kinnevik B: 6 st
Svolder B: 6 st
Industrivärden C: 6 st
Investor A: 5 st
Castellum: 3 st
Öresund: 7 st


Hur gick juni för er?

Min åsikt om investmentbolaget: Groupe Bruxelles Lambert

Notera att informationen i detta inlägg kanske inte är aktuellt då du läser detta

Det är dags för att presentera det första europeiska investmentbolaget och det är belgiska Groupe Bruxelles Lambert, som jag framöver kalla för GBL i inlägget.


Detta bolaget var tidigare väldigt exponerad mot energisektorn, detta är något som man på senare tid har ändrat för att både diversifiera sin portfölj, men även för att inte vara så exponerad mot just en sektor. När denna process började 2012 låg aktiekursen på runt 55 EUR och är i dagsläget runt 90 EUR vilket visar att detta har varit ett bra val, och något som marknaden tror på.


Vilka bolag ingår då i GBL:s portfölj?

Tidigare hade GBL ett innehav i Burberry, men detta har nyligen avyttrats.


Noterade innehav: 


Imerys:
Franskt bolag som utvecklar,tillverkar och säljer material- och kemikalieprodukter. Har 16000 anställda i flertalet länder. GBL är största ägare.

Adidas: 
Adidas behöver knappast någon större presentation, ett tyskt klädesmärke som främst tillverkar olika sportkläder samt tillbehör. GBL äger runt 7.5% av Adidas.

Pernod Ricard:
Pernod Richard är även ett bolag som är känt i Sverige då det var köparen av Vin och sprit. Äger olika märken som tillverkar spritdrycker som pastis,vodka och whisky bland annat. GBL äger 7.5% av bolaget.

LafargeHolcim:
LafargeHolcim är en av världens största materialtillverkare av bland annat cement och betong. Har runt 80 000 anställda över hela världen. GBL äger cirka 9.4%.

SGS:
Bolag som tillhandahåller olika former av test och inspektionstjänster som kan användas vid kvalitetsgranskning av olika produkter mot olika variabler. GBL äger cirka 16.6%.

Umicore:
Umicore utvinner metalller till till industriella verktyg samt elektroniska produkter, bolaget arbetar även med att återvinna batterier vilket kan ha en fin effekt i framtiden då elbilar blir allt vanligare. Bolaget har haft en fin utveckling på senare tid då kursvärdet har näst fördubblats.
GBL äger cirka16.9%

Total:
Total utgjorde tidigare ett stort innehav, men idag äger GBL cirka 0.6% av bolaget. Detta är ett olje- och gasföretag.

Ontex:
Ontex är ett belgiskt bolag som tillverkar olika hygienprodukter. GBL äger cirka 20% av företaget.

GEA Group:
Är ett tyskt bolag som tillverkar och tillhanda olika lösningar för att processera matvaror. Bolaget har funnits sedan 1830-talet och GBL äger 5.25% av bolaget.

Parques Reunidos:
Spanskt bolag som äger flertalet nöjesfält och djurparker över hela världen, bland annat i Danmark och Norge. GBL äger cirka 21% av bolaget.

Onoterade innehav:

Sienna Capital:
Sienna Capital är ett dotterbolag till GBL som har som syfte att diversifiera portföljen genom att investera i mindre bolag, det finns ett flertal bolag.


Utdelning:

Vad jag gillar med GBL är att det är en fin utveckling när det kommer till utdelningar, utdelningen har inte sänkts under den senaste finanskrisen och trenden är positiv, vi ser på senare tid är höjningen inte lika stor, men jag tror det beror på omstruktureringen och att den kommer ta fart nu på senare tid.


Därför anser jag att GBL är en bra investering när man kan köpa aktien med lågt courtage, senaste året har kursen stampat lite, men det finns fina bolag och ger en bra diversifiering för att få in europeiska aktier i sin portfölj, förvaltningen är aktiv och dessutom en stigande utdelningstrend gör att detta är ett bolag som jag kommer fortsätta investera i.


Äger ni GBL?

Min åsikt om investmentbolaget: Bure Equity

Observera: Denna artikel kommer ej uppdateras efter publicering, därför kan vissa uppgifter vara inaktuella.

Då är det dags för investmentbolag två i min serie att göra entre, Bure Equity är ett av dem mindre investmentbolagen och är lite känt som investmentbolaget som fokuserar på tillväxtbolag, vill man krydda sin portfölj med god förvaltning och exponeras mot tillväxtbolag är Bure en bra startpunkt.

Bure har sitt ursprung i löntagarfonderna som socialdemokraterna lanserade under 1970-talet som sedan avvecklades, Bure har varit börsnoterat sedan 1993. Under denna tid har en del intressanta innehav utdelats till aktieägare, ett exempel på detta är St:Görans Sjukhus som delades ut under namnet Capio, även Academedia är ett bolag som har deltas ut.

Även om bolaget nu härstammar från Löntagarfonderna finns familjen Tigerschiöld som en relativt stark och långsiktig ägare med runt 25% av rösterna, inte lika starktägande som familjen Lundberg eller Wallenberg men det är ändå godkänt.

Om vi kollar snabbt på vilka innehav som finns är det följande innehav som är noterade.

Cavotec -Verkstadskoncern som tillverkar automatiserade system för bl.a. hamnar och flyplatser, utgör cirka 20% av substansvärdet.

MedCap - Är ett bolag som investerar inom olika life science-bolag som har potential, väldigt förenklat kan man kalla detta ett investmentbolag med fokus på enbart life science. Utgör cirka 2.5% av substansvärdet.

Mycronic- Tillverkar produktutrustning som används vid tillverkning av bildskärmar och elektronik, utgör cirka 32.5% av substansvärdet.

Ovzon - Ett bolag som nyligen börsnoterades där Bure och Öresund är ankarinvesterare, Ozvon kommer att erbjuda en snabb satelitbaserad bredbandsstjänst med hög mobilitet, detta tycker jag ser ut som en intressant investering.

Vitrolife -  Vitrolife är ett bolag som tillverkar och utvecklar olika fertilitetslösningar, detta bolag har haft en fin utveckling och utgör därmed ett av Bures största innehav med sina 32,1% av substansvärdet.

Xvivo Perfusion - Utvecklar lösningar för transplantationer, utgör cirka 6% av substansvärdet.

Onoterade innehav består av Bures dotterbolag som är Bure Financial Services som investerar i finansiella verksamheter, Bure Growth som är ett dotterbolag som investerar i utvecklingsbolag, och slutligen Investment Bure som hyr ut lok. Det sista onoterade innehavet är Mercuri International som är ett konsultbolag som tillhanda håller utbildningar inom ledarskap och försäljning.

Substansvärdet för den onoterade delen är cirka 8%.


Gällande utdelningar har Bure snittat runt 2% senaste åren efter att kursen har rusat. Jag ser ingen tydlig utdelningshöjning då årets utdelning var 1.5 SEK vilket var detsamma som förra året då det också var 1.5 SEK fast båda åren var det en bonusutdelning så 2 SEK totalt. Många av bolagen är främst tillväxtbolag och detta medför att kursen kan öka snabbt, men eftersom bolagen är i starkt tillväxt är det rimligare att återinvnestera vinsterna för att utveckla verksamheterna än att ge utdelning. Därför tror jag utdelningsmässigt att Bure inte är det främsta investmentbolaget man ska investera i, dock har en del fina bolag delats ut så vem vet.

Jag har Bure för dess fokus på tillväxtbolag och fina avkastning, utdelningen är inte den bästa men den är acceptabel, och jag tror YOC kan bli bra på sikt.

Veckorapport V.27

Det var ett tag sedan en veckorapport har gått bra och nu var det dags för detta, jag har tidigare haft Handelsbanken,Sampo och Creades som stora poster och dessa har inte haft någon vidare utveckling. Genom att vikta ner dessa, ta in fler amerikanska bolag och dessutom se ökningar i bolag som Industrivärden och Lundbergs ser jag att min portfölj börjar prestera bättre.

Dock får jag ha i åtanke att min portfölj är knappt mer än ett år gammal, i aktier skall man helst inte placera om sparhorisonten är mer än 5+ år, därför har jag haft en bra utveckling hittils men på sikt kommer den bli bättre.

Kommer släppa inlägg om månads och kvartalsrapporter nu under sommaren, men väljer att ändå ha kortare inlägg om det går för min portfölj.

Hur har det gått för er?

Courtagefri handel på amerikanska aktier hos Avanza idag! 5/7

Igår firade USA sin nationaldag och då var även den amerikanska börsen stängd, idag är den dock öppen och Avanza väljer därför att erbjuda courtagefri handel på amerikanska aktier. Har ni inte redan köpt eller missat detta tillfälle har ni ungefär 1.5 timme på er från tiden när detta inlägg publiceras.

Jag gör ett kort inlägg, det finns flera Amerikanska aktier som jag gillar och då är det främst dividend aristoctrats där man har höjt utdelningen i 25 år på raken! Detta är väldigt imponerade och det finns inga bolag i Sverige som rikgit nått denna nivå men Castellum och Hufvudstaden är på god väg att göra det.


Aktierna jag investerade i var att köpa fler JnJ, jag köpte även in 3M som jag länge kikat på men som nu har gått ner en del med en ett bra segment av produkter från post-it, kontorsmaterial till skyddsglasögon och artiklar som används inom sjukvården. .


Köpte även Pepsico som har haft en fin historik och utveckling och har en bra diversifering där man även penetrerar marknadssegmenten som är mer hälsomedvetna, detta är något jag känner att Coca Cola inte har varit lika bra på.


Microsoft är ingen utdelningsaristokrat, men det är ett IT-bolag som har hunnits länge och verkar behålla sina marknadssegement och har även slagit sig in på nya områden på senare tid som molntjänster och affärssystem som man slog sig in på för några års sedan med relativt goda resultat.

Det som kännetecknar alla dessa bolag är att deras produkter är diversifierade och finns inom flera olika segment, detta är min filosofi då jag inte vill lägga äggen i samma korg. Det är inte lika stor riskspridning som i investmentbolag, men dessa bolag är även bra mycket störrre så jag ser det som en god investering på sikt, och ett bra sätt att säkra att min utdelning ökar för varje år.


Vilka aktier har ni investerat i?